Wall Street : une pause post-fêtes, les volumes d’échanges stagnent

Après une performance notable le jour de Noël, le marché boursier a connu une séance plutôt terne ce jeudi, avec des chiffres de l’emploi mitigés qui n’ont guère incité à des mouvements significatifs. Le S&P 500 a réussi à récupérer une partie de ses pertes antérieures, mais n’a pas réussi à enregistrer de gains notables en raison d’un volume d’échanges faible, exacerbé par la fermeture des principaux marchés européens.

Cette accalmie témoigne d’un marché qui choisit de faire une pause en cette fin d’année, tournant désormais son attention vers les perspectives de volatilité dans le nouvel an.

Le marché tourne son regard vers 2025

Wall Street a globalement affiché une réaction indifférente face aux dernières données économiques, qui révèlent une augmentation des demandes de chômage aux États-Unis, atteignant un sommet de trois ans, suggérant que les chômeurs mettent plus de temps à retrouver un emploi. À l’inverse, les demandes initiales d’indemnités de chômage pour la semaine se terminant le 21 décembre ont chuté à 219 000.

Kenny Polcari de SlateStone Wealth a déclaré à Bloomberg : « Les données économiques ne seront pas un sujet avant le nouvel an. Noël est derrière nous, mais la nouvelle année approche. Les volumes resteront limités. » Cet état d’esprit traduit un glissement d’attention des données économiques immédiates vers les perspectives futures et les potentiels risques qui se présentent.

Rallye de fin d’année ou volatilité de janvier ?

Bien que le marché ait montré des signes de force, la possibilité d’atteindre de nouveaux sommets est un point de discussion crucial parmi les analystes, qui ont des opinions contrastées sur l’évolution du marché.

Jonathan Krinsky de BTIG estime que le S&P 500 pourrait continuer à grimper jusqu’à la fin de l’année, atteignant éventuellement un nouveau record au-dessus de 6 100, mais il prévoit également un retour de la volatilité en janvier. Il a remarquablement noté : « Si le S&P 500 atteint de nouveaux sommets, cela entraînera de fortes divergences en termes d’ampleur et de dynamique, ce qui représenterait un signal d’alerte à l’entrée dans le mois de janvier. » Cette observation suggère que le rallye actuel pourrait dissimuler les faiblesses sous-jacentes du marché.

Mouvements de marché : Megacapitalisations mixtes, GameStop en hausse

Le S&P 500 est resté autour de 6 035, tandis que le Nasdaq 100 a glissé de 0,1 % et le Dow Jones Industrial Average est resté largement stable. La plupart des actions des grandes capitalisations étaient à la baisse, à l’exception d’Apple Inc., qui a bien performé après des prévisions optimistes de Wedbush.

GameStop Corp., une action populaire parmi les « meme stocks », a rebondi suite à un post de Keith Gill, connu sous le nom de "Roaring Kitty". Ces mouvements soulignent la dynamique persistante sur le marché, mettant en lumière à la fois les acteurs établis et ceux stimulés par l’intérêt des investisseurs particuliers.

Taux des obligations en baisse, dollar en hausse, Bitcoin en chute

Le rendement des obligations à dix ans a diminué de deux points de base pour s’établir à 4,57 %. Le Bloomberg Dollar Spot Index a pour sa part grimpé de 0,1 %. Sur le front des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin a chuté, les traders réduisant leur exposition après une hausse record, une conséquence de la prudence adoptée par la Réserve fédérale concernant les investissements spéculatifs.

Mouvements stratégiques et révisions par les analystes

Alibaba Group Holding Ltd. a annoncé un accord visant à fusionner ses activités sud-coréennes avec la plateforme de commerce électronique d’E-Mart Inc., dans le but d’améliorer sa compétitivité sur le marché en ligne sud-coréen.

Raymond James a également mis à niveau sa note sur Progressive Corp. de « Performance du marché » à « Surperformant », soulignant que la croissance et la création de valeur à long terme de l’entreprise en font un argument solide pour être considérée comme une valeur de base pour les investisseurs axés sur la croissance.

Événements et données marquants à venir :

Parmi les événements économiques à surveiller, on trouve l’indice des prix à la consommation japonais, les chiffres du chômage, de la production industrielle et des ventes au détail à Tokyo, ainsi que les données commerciales sur les biens aux États-Unis, tous prévus pour ce vendredi.

Concernant les données de marché récentes, le S&P 500 est resté largement inchangé, tandis que le Nasdaq 100 a diminué de 0,1 % et le Dow Jones Industrial Average est resté stable. Le Bloomberg Dollar Spot Index a progressé de 0,1 %, tandis que l’euro s’est maintenu autour de 1,0416 $. La livre sterling a perdu 0,3 % pour passer à 1,2521 $ et le yen japonais a chuté de 0,4 % à 157,98 pour un dollar.

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin a baisser de 3,1 % pour atteindre 95 412,59 $, tandis que l’Ether a cédé 4,2 % à 3 318,68 $.

Les rendements des obligations à dix ans aux États-Unis ont diminué de deux points de base pour atteindre 4,57 %, avec des rendements stables en Allemagne et au Royaume-Uni, respectivement à 2,32 % et 4,58 %. Enfin, le prix du pétrole West Texas Intermediate a chuté de 0,9 %, atteignant 69,44 $ le baril, alors que le prix de l’or a crû de 0,6 % à 2 633,44 $ l’once.

Points à retenir

• Les données économiques, comme l’augmentation des demandes d’allocations chômage, influencent les anticipations de volatilité sur le marché.
• Les divergences dans les performances des actions peuvent signaler des fragilités sous-jacentes qui pourraient se manifester en janvier.
• Le marché actuel met en avant à la fois les grandes capitalisations évoluant à un rythme varié et les actions à forte volatilité comme GameStop.

En conclusion, alors que les indices boursiers continuent de flirter avec de nouveaux sommets à la fin de l’année, il est essentiel de garder à l’esprit les signaux contradictoires émanant des secteurs clés du marché. Comment ces éléments pourraient-ils influencer vos décisions d’investissement à l’approche du nouvel an ?

• Source article et image(s) : de.tradingview.com