Imaginez : si vous aviez investi 1 000 francs en Bitcoin il y a cinq ans, vous disposeriez aujourd’hui d’environ 14 000 francs. Si vous aviez eu l’idée d’investir cette somme il y a dix ans, votre portefeuille aurait atteint les 270 000 francs. Ce potentiel de profits incite actuellement de nombreux investisseurs à envisager d’investir dans les cryptomonnaies. En effet, récemment, après la réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis et ses annonces de déréglementation, le Bitcoin a atteint des sommets historiques. Pour le mois de janvier, certains analystes prévoient même une nouvelle augmentation de sa valeur, ce qui attire davantage d’investisseurs vers le Bitcoin.

Actuellement, en Suisse, un habitant sur neuf possède des actifs crypto, et 6 % de la population a déjà possédé des jetons, mais ne les détient plus aujourd’hui, selon une étude de l’Institut des services financiers de Zug (IFZ) de l’Université de Lucerne menée en novembre dernier. De nombreux traders espèrent un bon potentiel de rendement, s’attendant à ce que la valeur de leurs investissements double dans les cinq prochaines années. D’autres, cependant, ont investi surtout par curiosité vis-à-vis de cet actif émergent. Cela se reflète dans le montant des investissements : seule une minorité a investi plus de 10 000 francs en cryptomonnaies, la plupart possédant des Bitcoin ou des Ether, tandis que d’autres devises sont rares dans les portefeuilles.

Le commerce de cryptomonnaies accessible via les banques

Bien que le commerce des cryptomonnaies devienne de plus en plus simple, certaines banques suisses, comme la Banque cantonale de Lucerne, offrent depuis mars dernier à leurs clients la possibilité d’investir dans des actifs cryptographiques, avec cinq cryptomonnaies disponibles à ce jour. Un plan d’investissement permet d’atténuer les fluctuations des cours. La Banque cantonale de Zug propose quant à elle jusqu’à sept cryptomonnaies différentes. Ces services sont offerts au sein des systèmes de e-banking et dans le cadre des opérations de négoce de base, facilitant ainsi l’accès des investisseurs, même si certaines limitations peuvent s’appliquer. Contrairement aux plateformes de cryptomonnaies dédiées, aucun portefeuille numérique ni une expertise approfondie ne sont requis.

Comprendre la crypto et la blockchain peut sembler complexe, mais en réalité, les cryptomonnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles reposant sur une technologie de blockchain décentralisée. Leurs valeurs sont généralement déterminées par l’offre et la demande. Le Bitcoin, selon Maurice Pedergnana, professeur en banque et finance à l’Université de Lucerne, bénéficie d’une crédibilité en assurant une pénurie avec un maximum de 21 millions de Bitcoins pouvant exister, dont environ 20 millions sont déjà en circulation. Le Bitcoin reste la cryptomonnaie la plus connue et la première du genre, mais des milliers d’autres, comme Tezos ou Ripple, ont également vu le jour depuis son développement en 2009.

Une monnaie difficile à considérer comme telle

Contrairement au franc suisse, le Bitcoin n’existe que sous forme numérique. Pour protéger ces cryptomonnaies contre la fraude, toutes les transactions sont enregistrées dans la blockchain. Cette dernière constitue un registre numérique décentralisé et distribué, permettant d’enregistrer les transactions à travers un réseau d’ordinateurs pour assurer la sécurité maximale — un usage qui va bien au-delà des simples cryptomonnaies. Les économistes ne sont généralement pas en faveur de qualifier ces échanges de monnaies. Maurice Pedergnana souligne que la fonction de paiement du Bitcoin n’est pas convaincante dans la vie quotidienne, le rendant ainsi incapable d’assumer une fonction monétaire essentielle.

La facilité d’échanger des cryptomonnaies peut aussi mener à des problèmes divers. Les consultations en Suisse mettent en garde contre une “addiction au trading”. De plus en plus de jeunes développent une dépendance aux cryptomonnaies, semblable à celle du jeu, car le Bitcoin et d’autres monnaies peuvent être échangés 24 heures sur 24. Les traders espèrent un nouveau “boom”, qui peut se produire de manière soudaine, mais qui entraîne également des pertes importantes lorsque les valeurs chutent, poussant à réinvestir encore et encore.

Une forte volatilité préoccupante

Cette volatilité élevée pose un défi majeur pour les investissements en crypto. Bien que les experts évoquent une potentialité d’augmentation des valeurs du Bitcoin en janvier, cela pourrait également se manifester différemment. “Le risque lié aux investissements en cryptomonnaies est fondamentalement élevé”, explique Andreas Dietrich, professeur et directeur à l’IFZ. En effet, un potentiel de rendement important s’accompagne automatiquement d’un risque considérable.

Dietrich recommande donc de n’investir qu’une petite portion des fonds, afin de pouvoir se passer de cette somme en cas de besoin. Certains investisseurs considèrent le Bitcoin comme une forme d’or numérique, une ressource finie qui pourrait constituer un coussin de sécurité en cas de crise boursière. Toutefois, cette théorie du “digital gold” n’est pas soutenue par des preuves solides. La réaction des cryptomonnaies lors d’un krach boursier demeure incertaine, car une telle situation n’a encore jamais eu lieu. D’autres experts appellent également à la prudence : il est conseillé de ne pas investir plus de dix pour cent de son portefeuille dans des actifs cryptographiques.